Кэтрин Вуд, создательница ARK Invest – самого модного инвестиционного фонда

Кэтрин Вуд, создательница ARK Invest – самого модного инвестиционного фонда

История новаторского инвестиционного фонда ARK Invest и его основательницы Кэтрин “Кэти” Вуд

“После начала пандемии наши инновационные платформы вышли на новый уровень, потому что они решают насущные проблемы.” (с) Кэтрин Вуд

Кэтрин Вуд – экономист, аналитик, инвестор
Кэтрин Вуд – экономист, аналитик, инвестор

Еще недавно имя Кэти Вуд было известно только в узких кругах финансистов. А сегодня она – ярчайшая “звезда” в сфере инвестиций. У нее репутация нового оракула, который потеснил с ведущих позиций знаменитые венчурные компании. Эта женщина – создатель, генеральный директор и движущая сила ARK Invest, одного из самых перспективных и быстрорастущих инвестиционных фондов в мире. Что мы о ней знаем?

Кто такая Кэтрин Вуд?

“Многие из друзей были уверены, что я потерплю неудачу. Они говорили мне это, потому что хотели защитить. А я никогда не думала, что не справлюсь. Я увидела огромную неудовлетворенную потребность, и это лучший способ начать бизнес.” (с) Кэтрин Вуд

Кэти Вуд – стажировка на Уолл-стрит
Кэти Вуд – стажировка на Уолл-стрит

Кэтрин появилась на свет в 1956-м, в семье инженера-конструктора ВВС США и с детства привыкла не сидеть на одном месте. Родители переезжали с базы на базу, и к 12 годам девочка поменяла 10 адресов. Вуды жили в Англии, Ирландии (откуда оба родом), Нью-Йорке, Алабаме и, наконец, осели в Калифорнии. По словам Кэти, частые перемены научили её быстро приспосабливаться и принимать все новое.

“Вы же знаете, как дети постоянно спрашивают: «Почему, ну почему?» – я была такой любопытной почемучкой.” (с) Кэтрин Вуд

Девушка мечтала стать балериной, лечить рак, увлекалась геологией, астрономией, инженерией. К выбору профессии ее подтолкнул отец – предложил обратить внимание на экономический факультет университета Южной Калифорнии. Кэти так и сделала. Девушка поступила в ВУЗ и сама оплачивала учебу: подрабатывала кассиром в супермаркете и официанткой, а на втором курсе поняла, что отец был прав. Она нашла свою страсть – макроэкономику и встретила наставника, который во многом сформировал ее как будущего аналитика и экономиста.

Легендарный экономист Артур Лаффер
Легендарный экономист Артур Лаффер

Научным руководителем и советником Кэтрин стал Артур Лаффер. Блестящий преподаватель и ученый, один из отцов “рейганомики” – экономического подъема США в период президентства Рональда Рейгана и автор теории “Кривой Лаффера”. Согласно его идее, снижение подоходного налога с физических и юридических лиц в итоге принесет государству большую выгоду. В 80-х в США подоходный налог был снижен с 70 до 28%. Вкупе с другими мерами либерализации внутреннего и внешнего рынков это привело к тому, что доходы государства выросли на треть. Такого больше не было ни до, ни после.

“Если вы повышаете налоги тем, кто работает, и за счет этого увеличиваете пособия тем, кто не работает, как вы думаете, к чему это приведет?” (с) Артур Лаффер

В 1977-м Лаффер устроил перспективной студентке Вуд трехгодичную стажировку в одной из старейших и авторитетных инвестиционных компаний США Capital Group, головной офис который находится в Лос-Анджелесе, как и университет. В этой же фирме Кэтрин начала свою почти 40-летнюю карьеру в финансовом мире с должности помощника экономиста.

Кэтрин и ее дети: Роберт, Кэйтлин и Кэролайн. Кэролайн тоже работает в ARK Invest
Кэтрин и ее дети: Роберт, Кэйтлин и Кэролайн. Кэролайн тоже работает в ARK Invest

Затем она переехала в Нью-Йорк. Женщина постепенно продвигалась по служебной лестнице в “мужском” мире Уолл-стрит: старшим экономистом, потом аналитиком фондового рынка, доросла до директора инвестиционного отдела в компании AllianceBernstein и управляла тематическими портфелями. К 57 годам она была матерью троих взрослых детей, талантливым, уважаемым финансовым функционером, и кандидатом на скорую пенсию.

По словам самой Кэтрин идея создать собственный инвестиционный фонд пришла ей в голову внезапно, как будто сложилась мозаика. Дети разъехались по своим делам, она ходила по большому пустому дому и поняла, что не хочет на покой – заниматься гольфом или йогой, а хочет делать то, чем давно интересуется – инновациями, тем как они меняют инвестиционный бизнес (за этим она наблюдала всю долгую карьеру) и нашу жизнь.

Чем необычен ARK Invest?

“Чтобы быть на переднем крае, нужно проводить время с новаторами. Окружите себя людьми, которые формируют будущее. Сейчас ставить на старые компании рискованнее, чем на стартапы.” (с) Кэтрин Вуд

Эмблема ARK Invest сразу информирует о сфере интересов фирмы
Эмблема ARK Invest сразу информирует о сфере интересов фирмы

Кэтрин Вуд зарегистрировала фонд ARK Invest в январе 2014-го в Нью-Йорке. Название расшифровывается как Activity Research Knowledge – Деятельность, Исследования, Знания, а сама аббревиатура ARK может читаться как “Ковчег”. Игра слов отражает характер основательницы – она фанатка новых технологий и в то же время глубоко верующий человек.

Нельзя сказать, что успех пришел к компании мгновенно. Первые три года фирма существовала на собственные сбережения Кэтрин. Она потратила примерно $5 млн из своего кармана и была вынуждена продать несколько крупных пакетов акций ARK. Сейчас 51% принадлежит самой Вуд, 39% сторонним совладельцам и 10% ценных бумаг сотрудникам фонда. О ARK заговорили в 2017-м, когда резко выросли акции Netflix, платежной системы Square, производителя приборов для исследования ДНК Illumina, разработчика медицинского ПО Athenahealth и других клиентов фонда. Активы ARK выросли в 10 раз.

Лично Кэтрин приобрела известность своими прогнозами, которые часто оправдываются. Так, в 2018-м, после скандального твита Илона Маска о желании вновь сделать Tesla закрытым акционерным обществом, Вуд написала письмо в совет директоров автомобильной компании, в котором заявила, что он недооценивает свою фирму и что к 2023-му стоимость 1 акции Tesla поднимется до $4000 до сплита или $800 после. Её предсказание сбылось даже раньше. Разделение 5:1 произошло в августе 2020-го. В начале этого года цена за одну бумагу колеблется около $800. В своих прогнозах инвестор-аналитик идет еще дальше и предсказывает подорожание акций производителя электромобилей до $6 тыс. и выше после запуска роботизированного такси Tesla, которое, по ее мнению, подвинет на рынке Uber и Lyft.

Кэтрин Вуд и ее Tesla Model 3
Кэтрин Вуд и ее Tesla Model 3

Чем же отличается ARK Invest от других венчурных фондов?

  • Вуд и её команда постоянно контактируют с общественностью – дают интервью на телевидении и в тематических подкастах, снимают видеоролики;
  • фонд активно присутствует в соцсетях и Twitter, еженедельно проводит Zoom-конференции к которым может подключиться любой желающий;
  • не скрывает исследования, расчеты и прогнозы, как положительные, так и отрицательные – всё находится в свободном доступе;
  • Кэти предпочитает брать на работу аналитиками не выпускников с дипломами MBA, а молодых специалистов в области инженерии и генетики;
  • данные о сделках публикуются в онлайн-режиме.

Во что вкладывает Кэтрин Вуд?

“Наши проекты начинаются с исследований, а не с какого-то индекса. Например, мы берем чистый лист бумаги и составляем список вопросов: что такое автономное транспортное средство? Как его делают? Каковы критические переменные? Мы находим компании, у которых есть ответы на все вопросы и даже больше.” (с) Кэтрин Вуд

Кэтрин Вуд, создательница ARK Invest – самого модного инвестиционного фонда

Кэтрин считает, что мы живем в эпоху четвертой промышленной революции, поэтому основа инвестиционной стратегии фонда ARK – в первую очередь прорывные технологии. Команда аналитиков ищет новые технологические стартапы, даже среди убыточных аутсайдеров, проводит мозговой штурм, не отвлекаясь на графики и индексы, и составляет свои прогнозы. Компания Вуд владеет ценными бумагами в среднем пять лет, поэтому покупает, конечно, не всё подряд, а акции тех предприятий, которые, по мнению Кэтрин, будут расти в год не менее, чем на 15%.

Под управлением ARK десять фондов. Они разделены по отраслям, которые Вуд считает наиболее перспективными. В каждом таком портфеле акции от 35 до 50 компаний.

Какие направления в науке и технологиях по мнению инвестора сейчас самые прибыльные?

  • Прорывные инновации: искусственный интеллект, робототехника, секвенирование ДНК, финтех;
  • интернет нового поколения: облачные вычисления, сети 5G, интернет вещей, цифровые медиа и платежи;
  • революция генома: генная терапия, молекулярная диагностика, генное редактирование, секвенирование ДНК;
  • автономные технологии и робототехника: роботы, дроны, 3Д-печать, автономные автомобили, концепция MaaS (отказ от личного транспорта);
  • финтех-инновации: цифровые кошельки, кредитование, мобильные платежи, электронная коммерция;
  • мобильность как сервис (MaaS): автономный транспорт, новая инфраструктура, воздушные дроны, искусственный интеллект;
  • освоение космоса: многоразовые ракеты, аэрокосмическая промышленность, суборбитальный туризм, 3Д-печать;
  • 3Д-печать: материалы, искусственный интеллект, оборудование, ПО;
  • израильские инновации – электронная коммерция, биотехнологии, разработки в сфере искусственного интеллекта;
  • криптовалюта: фонд покупает биткоины с 2015 года и прогнозирует рост стоимости до $400 тыс.

Благодаря тому, что последнее время спрос на инновации заметно растет и во многом благодаря сбывшимся оптимистическим прогнозам в адрес Tesla, в этом году ARK увеличил общую стоимость активов до $29 млрд – почти втрое. Личное состояние Кэти Вуд на конец прошлого года журнал Forbes скромно оценил в $250 млн .

Сама бизнесвумен возглавляет две благотворительные программы, нацеленные на образование. Первая – в своей средней школе в Лос-Анджелесе она организовала центр популяризации науки и высоких технологий. Вторая – летняя стипендия в колледже Геттисберга для тех студентов, которые планируют в будущем заняться предпринимательством.

Подражатели и критики

“Чем больше нас критикуют, тем приятнее будет доказать, что мы правы.” (с) Кэтрин Вуд

Кэтрин Вуд, создательница ARK Invest – самого модного инвестиционного фонда

Сегодня Кэти – главная сенсация инвестиционного бизнеса и финансового рынка. Она задает тренды среди венчурных капиталистов. Но, как у любой “звезды”, у Вуд и её фонда находятся свои подражатели и свои критики.

Такие финансовые гиганты как Dimensional Fund Advisors, Fidelity Investments и T. Rowe Price недавно запустили отделения тематических ETF-фондов.

Критики, в частности знаменитый трейдер Джим Чанос, подвергают сомнению прогнозы Кэтрин о перспективах Tesla. Они говорят о том, что производитель электромобилей еще очень далек от проекта роботизированного такси и нельзя прогнозировать прибыль несуществующий компании, что все аналитические расчеты которые предоставляет фонд в открытый доступ – бессмысленны, а лично глава ARK делает громкие заявления об очевидном.

Правы ли восторженные почитатели и подражатели или критики? Покажет время. Но Кэтрин Вуд – безусловно интересный и яркий новый крупный игрок инвестиционного рынка, у которого есть чему поучиться: тому, что возраст – не помеха для создания своего дела, тому, что важно быть смелым и сохранять любопытство и тому, что вера в Бога может идти рука об руку с верой в научный прогресс и технологии будущего.

Еще почитать:

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5d121d8bac97b000b074c103/ketrin-vud-sozdatelnica-ark-invest—samogo-modnogo-investicionnogo-fonda-60215deab73c460f6c5fb51a

Leave a Reply

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *